Jim Rickards Strategische Investments

Ihr Survival Briefing vom 24.04.2023

Liebe Leser von Strategische Investments Pro, 

der US-Dollar ist weltweit unter Beschuss. Der Hauptangriff richtet sich gegen die Rolle des Dollars als führende Zahlungswährung. Eine Zahlungswährung ist eine Währung, mit der Importe von Waren und Dienstleistungen sowie Überweisungen von Zinsen, Dividenden und anderen Zahlungen getätigt werden. Seit einigen Jahren arbeiten Länder auf der ganzen Welt an Vereinbarungen, um kritische Importe in ihren Landeswährungen oder sogar in neu geschaffenen Währungen zu bezahlen. Es gibt viele bilaterale und multilaterale Zahlungswährungsvereinbarungen, die entweder bereits umgesetzt wurden oder in Vorbereitung sind. 

Saudi-Arabien ist im Begriff, den chinesischen Yuan als Zahlungsmittel für Öllieferungen zu akzeptieren. Dies würde ein teilweises Ende des Petrodollar-Abkommens (bei dem alle Öllieferungen in Dollar bezahlt werden) bedeuten, das den weltweiten Ölhandel seit 1974 prägt. Dubai hat gerade ein ähnliches Abkommen mit China geschlossen, bei dem Dubai nun Yuan für Öl akzeptiert. 

Brasilien und China haben vor kurzem ein wegweisendes Abkommen geschlossen, in dem jedes Land die Währung des anderen für internationale Lieferungen von Waren und Dienstleistungen akzeptiert. Brasilien kann chinesische Halbleiter, Industrieerzeugnisse und Solarpaneele für Reais kaufen. China kann brasilianisches Öl, Zucker, Sojabohnen und Flugzeuge für Yuan kaufen. Jedes Land hat dem anderen attraktive Rohstoffe, Waren und Dienstleistungen zu bieten. China ist seit kurzem sogar der führende Handelspartner Brasiliens und hat die USA in dieser Rolle abgelöst. 

Am wichtigsten ist vielleicht, dass die BRICS+ (Brasilien, Russland, Indien, China, Südafrika und etwa 20 weitere Länder, die zu den BRICS-Treffen eingeladen wurden) kurz davor stehen, eine völlig neue multilaterale Währung einzuführen, die durch einen Korb von Rohstoffen gestützt wird und von allen BRICS+-Mitgliedern für Importe und Exporte verwendet werden kann. BRICS+ arbeitet noch an den technischen Details der Gestaltung. 

Das kann einige Zeit in Anspruch nehmen. Der Euro wurde 1992 genehmigt, aber erst 1999 tatsächlich eingeführt. Es dauerte sieben Jahre, bis das technische Design ausgearbeitet war. Ich gehe davon aus, dass BRICS+ die Idee des Warenkorbs als unpraktisch aufgeben und sich auf die Golddeckung beschränken wird. 

Der Unterschied zwischen einer Zahlungswährung und einer Reservewährung 

Es gibt einen wichtigen Unterschied zwischen der Rolle des Dollars als Zahlungswährung als Reservewährung. Sogenannte Reservewährungen sind in Wirklichkeit die Sparkonten souveräner Nationen. In einer Reservewährung wird das Geld geparkt, das die Staaten durch Handelsüberschüsse erworben haben. Diese Guthaben werden nicht in Form von Währungen, sondern in Form von Wertpapieren gehalten. 

Wenn Analysten sagen, der Dollar sei die führende Reservewährung, meinen sie damit eigentlich, dass die Länder ihre Reserven in auf Dollar lautenden Wertpapieren halten. Bei 60 % der weltweiten Reserven handelt es sich um US-Anleihen. 

Folglich kann man keine Reservewährung sein, wenn man nicht über einen großen, gut entwickelten Markt für Staatsanleihen verfügt. Kein Land der Welt kommt an den US-Anleihenmarkt heran, was Größe, Vielfalt der Laufzeiten, Liquidität, Abwicklung, Derivate und andere notwendige Merkmale angeht. 

Die Rolle des US-Dollars als führende Reservewährung ist nicht unmittelbar bedroht (da es außer Gold keine zuverlässigen Alternativen gibt). Die Rolle des Dollars als führende Zahlungswährung ist jedoch bedroht. Konzentrieren wir uns auf das, was die Amerikaner in Zukunft brauchen werden, um ein Dach über dem Kopf zu haben, Lebensmittel und Benzin für ihre Familien zu kaufen und einfach zu überleben. 

Bereiten Sie sich auf den Zusammenbruch des Dollar vor 

Was sollten die Amerikaner tun, um sich auf den Zusammenbruch der führenden Rolle des US-Dollars im globalen Zahlungssystem vorzubereiten? Bargeld wird wahrscheinlich eher früher als später abgeschafft werden, um den Weg für die Vorherrschaft der digitalen Zentralbankwährungen (CBDCs) zu ebnen. Ein CBDC in US-Dollar wird bald kommen. Das Bargeld wird abgeschafft werden müssen, um die Menschen in die Welt der CBDCs zu zwingen. Die einzige Möglichkeit für die Bürger, um die obligatorische Verwendung von CBDCs zu vermeiden, wird die Flucht in Gold, Silber oder Kryptowährungen sein. 

Für mich sind Vergleiche zwischen Gold (und Silber) und Bitcoin so etwas wie der Vergleich zwischen Fischen und Fahrrädern. Man kann diesen Vergleich anstellen, aber was sollte er bringen? Gold ist Geld und Bitcoin ist ein Halluzinogen; (oder genauer gesagt ein hypnotischer Zauber). 

Die Vorstellung, dass das US-Finanzministerium, die Fed und andere Mainstream-Geldinstitute Kryptowährungen feindlich gegenüberstehen, ist absolut richtig. Zehn Jahre lang haben sie die Ansicht vertreten, dass sie sie nicht mögen, aber nicht wissen, was sie dagegen tun sollen. Jetzt wissen sie es. Die Lösung ist, sie zu vernichten. 

Natürlich haben Bitcoin und andere Kryptowährungen ihr eigenes Ökosystem mit Börsen, Derivaten, Verwahrern, Zahlungskanälen, Tickern und so weiter und so fort. Aber was soll’s? Kryptowährungen sind wie Chips in einem Kasino. Man kann Geld verdienen oder verlieren, wenn man mit den Chips spielt. Aber wenn man mit Chips in der Tasche nach draußen geht, sind sie wertlos. Sie können den Tisch im Casino wechseln, aber Sie können das Casino nicht verlassen. Chips haben nur drinnen einen Wert. Wenn Sie draußen Geld ausgeben wollen, müssen Sie zuerst zum Kassierer gehen, um Ihre Chips gegen „richtiges Geld“ einzulösen. Die Kasse ist das Tor von der Kryptowelt zur realen Welt des Geldes. 

Deshalb hat die US-Einlagensicherung FDIC am Sonntag, den 12. März, die Signature Bank übernommen, als sie die Silicon Valley Bank geschlossen hat. Die Signature Bank war nicht schlechter dran als viele andere Banken. Hätte sie bis Montag, den 13. März, überlebt, wäre sie zusammen mit dem gesamten US-Bankensystem durch das Bank Term Funding Program (BTFP) der Federal Reserve gerettet worden. Warum wurde die Signature Bank unter diesen Umständen ruiniert? 

Die Signature Bank wurde aus dem Verkehr gezogen, weil sie ein Portal zur Kryptowelt namens SigNET anbot. Nachdem die FDIC eine pauschale Einlagensicherung angekündigt und die Fed eine unbegrenzte Möglichkeit zum Umtausch von Anleihen in Bargeld zum Nennwert angeboten hatte, wäre die Signature wie jede andere Bank gerettet gewesen. Finanzministerin Yellen nutzte einfach ein panisches Wochenende, um das SigNET-Portal zu vernichten. Sie handelte nach dem Motto von Rahm Emanuel, der sagte: „Lass nie eine gute Krise ungenutzt verstreichen“. Dies ist ein Beispiel dafür, wie Kryptowährungen weltweit erdrosselt werden. Es werden CBDCs eingerichtet, um Kryptos als digitale Währung zu ersetzen. 

Was Gold betrifft, so kann man den Preis für kurze Zeit manipulieren, indem man Gold zu Dumpingpreisen verkauft, oder Absprachen mit anderen großen Goldbesitzern zur Marktmanipulation trifft. Aber diese Vorgehensweise ist nicht nachhaltig. Sobald eine Notenbank ihr gesamtes Gold verkauft hat, geht der Markt trotzdem seinen Weg. 

 

Die Preisabsprache des Londoner Goldpools brach 1968 zusammen. Der britische Schatzkanzler Gordon Brown verkaufte 1999 fast die Hälfte des britischen Goldes auf einem 50-Jahres-Tiefstand, ein berüchtigter Versuch der Preismanipulation, der als Brown’s Bottom bekannt wurde. 

Beides sind gute Beispiele dafür, dass Manipulationen am Ende immer scheitern. Die Regierung könnte eine Wiederholung des Goldverbots von 1933 anstreben, aber es wird diesmal nicht funktionieren, weil es kein Vertrauen in die Versprechen der Regierung gibt.

Hierfür gibt es viele Gründe. Heute vertraut niemand mehr der Regierung, während man 1933 glaubte, dass die Notenbank wusste, was sie tat, und versuchte, die Große Depression zu beenden. COVID hat noch einmal dazu beigetragen, dass das Vertrauen der Menschen in die Regierungen und Institutionen gesunken ist. 

Lassen Sie sich nicht schon wieder belügen 

Die Konfiszierung von Gold würde noch aus einem anderen Grund scheitern. Denn der Preis von Gold ist nicht mehr so stabil wie im Jahr 1933. Damals war der US-Dollar zu einem festen Preis an Gold gebunden. Nur sehr wenige sahen die Dollarabwertung von 20 Dollar/Unze auf 35 Dollar/Unze Gold kommen, die von der Notenbank 1933 verfügt wurde. Diese Goldpreiserhöhung (in Wirklichkeit eine Dollarabwertung) wurde erst Monate nach der Beschlagnahmung bekannt gegeben. Es war der ultimative, von der Notenbank organisierte Insiderhandel. Informierte Bürger werden kein zweites Mal darauf hereinfallen. 

In einem Markt mit fluktuierenden Kursen, wie wir ihn heute haben, wird die Krise zuerst kommen und Gold wird auf 5.000 oder 10.000 Dollar pro Unze oder höher steigen, bevor die Regierung den Versuch einer Beschlagnahmung unternimmt. Zu diesem Zeitpunkt ist der Schaden bereits angerichtet und die Goldbesitzer haben ihre Gewinne. 

Sollten Sie sich also mit Kryptowährungen oder Gold auf den Zusammenbruch des Dollars vorbereiten? Die Frage lässt sich eindeutig beantworten, wenn man sich überlegt, wie sicher die Alternativen sind. 

Werden Kryptowährungen von den Regierungen unter Beschuss genommen? Ja. 

Kann Gold auf lange Sicht manipuliert werden? Nein. 

Damit ist die große Frage beantwortet, wie man den Zusammenbruch des Dollars überleben kann. Gold funktioniert. Krypto funktioniert nicht. Genug gesagt. 

Wir werden nächsten Monat weitere Analysen liefern, welche Arten von Katastrophen zu erwarten sind. Selbstverständlich geben wir Ihnen wieder spezifische Anleitungen an die Hand, wie Sie sich darauf vorbereiten können. Bis dahin, bleiben Sie sicher.

Alles Gute

Jim Rickards

Chefanalyst, Jim Richards Strategische Investments Pro